2月8日开盘，盐湖提锂板块又崩塌了。

板块整体下跌5.35%，赣锋锂业一度下跌8个百分点以上，蓝晓科技下跌7.79%，亿纬锂下跌7.24%，西藏珠峰下跌5.62%。 天齐锂业昨日下跌6点后，今日早盘继续下跌，再次下跌5.63%。

在消息方面，智利制宪议会近日初步通过了促进铜矿、锂矿和其他战略资产国有化的提案。 自2021年12月，主张锂矿山国有化、创办国有锂矿山企业的加夫雷尔布尔奇科当选新一届智利总统以来，对智利锂矿山国有化寄予厚望，此次提案的通过对智利矿产资源国有化是至关重要的一步

据《Mineral Commodity Summaries 2021》报告，2020年智利锂资源储量占全球总量的11.23%，居世界第三位。 根据全球供应量，澳大利亚的锂矿山占50%，南美盐湖占40%，中国盐湖和矿山合计占10%。 在南美，智利是已知锂储量最多的国家和世界上第二大锂原料供应国，占世界锂矿山储量的52%，2020年智利锂原料产量约为1.8万金属吨，占世界的22%

此外，智利的锂资源主要以盐湖的形式存在，智利的锂矿山企业通过提取卤水就地简单加工即可得到碳酸锂等锂化合物，开采方便，成本也比矿山低很多。 这些锂化合物大多销往亚洲市场。 海关数据显示，中国2020年进口碳酸锂中，来自智利的比重达到74%，可见智利对锂资源的依赖程度。

近年来，随着新能源汽车的释放量，我国锂电池行业蓬勃发展，作为重要上游资源的锂原料供应地逐渐收紧，需求与资源不匹配，争抢锂矿先机再次成为各路企业的共识。

针对国内对开采技术和成本要求较高的锂资源，某相关公司瞄准了海外锂矿。

2018年5月，天齐锂业以40亿6600万美元的天价获得智利锂矿巨头智利化工公司(以下简称“SQM”) 23.77%的股份。 收购时，天齐锂业自筹资金仅为7.26亿美元，剩余35亿美元来自中信银行( 4.520亿520，0.02，0.44 % )主导的银团贷款

而在天齐锂业收购SQM后不久，新能源车补贴开始退出，锂业步入低谷，锂原料价格也有上涨迹象，由于SQM股价暴跌，天齐锂业被迫减值53.1亿元

到了2021年，锂价暴涨，天齐锂业也因此卷土重来，股价在一年内翻了两番。

由于当地模糊的开采政策，SQM公司得以垄断了Albemarle (美国雅宝)和阿塔卡马盐湖的锂矿业权。 位于智利北部的阿卡塔玛盐湖，是世界上锂浓度最高、储量最大、开采条件最成熟的盐湖，对智利当局来说战略意义重大，智利国家矿业部也借助新的锂需求浪潮，短期内将迎来新的智利

但在目前掌权的智利左派看来，虽然SQM通过开采阿卡塔玛盐湖大赚了一笔，但对国家经济的拉动并不明显，这无疑是以国家资源为私囊。 所以左派主张收紧国家锂资源开采，将SQM流程国有化。

SQM国有化，无论是作为SQM股东，还是作为我国锂矿的领头羊，天齐锂业都很痛苦。 2月7日晚，天气锂行业对此作出了回应。 天齐锂业相关人士表示：“智利的锂矿被国有化的事情还没有实际落地。” 此前公司与当地签订了合同，获得了截至2030年12月31日的锂资源配额，但该配额没有变化。 另外，如果智利锂矿国有化政策落地，公司应该如何处理当地收购的采矿权，也需要给出具体方案。

根据2018年收购SQM时签订的协议，天齐锂业控股有限公司SQM Salar有权在2030年12月31日前开发、处理和销售349553吨锂金属，包括原签订的《租赁协议》和0755-0755

国泰君安有色团队表示，考虑到立法和执行周期，6-8个月内税收不会有显著调整。 成立国有矿业公司不会对SQM截至目前2030年的锂盐湖租赁产生大概率影响。 2030年以后的租赁更新增加了不确定因素，但倾向于保持更新。 短期内不影响计划产能的锂供应； 长期来看，未开采资源项目可能延期，长期全球锂资源供应和释放受限。

目前，虽然锂价格持续上涨，但二次市场疲软，股价和基本面出现了背离。 在这个时期实现业绩更为重要。 市场担心锂电板块仍偏向周期属性，难以维持价格高位，周期高利润无法估值。 但随着2022年新能源产业需求继续向好，锂价将继续坚挺。

从长远来看，盐湖提锂公司还有很大的增长空间。 由于最大的需求新能源汽车还在快速增长，今后带来的释放量非常大，锂矿关闭后重启需要2-3年，新的锂矿从勘查到最终产能建设完成需要3-5年从2020年开始减产和搬出后将重新启动或建设的锂资源，最快到2020年的供求关系在这几年还将保持紧张的状态。

本文来源于格隆汇