现在，啤酒进入了今年的消费季节。

说起中国的啤酒行业，30年来，它经历了从少年到青年的蜕变，完成了从“合并”到“整合”的过程，面临着行业从规模升级到质量升级的变迁，如今，大型酒企正步入啤酒储备竞争的格局

正如啤酒行业专家方刚所说，“基于消费升级和高端化的竞争维度，上帝对国产啤酒关上了门，也打开了窗户。”

中国消费者需要寻求更丰富的啤酒口味，啤酒行业为这片土地呈现出全新的赛道。

1993年-2012年：大品牌赛马场

从地区走向全国，从少年蜕变为青年——啤酒品牌当年的赛马场，开启了中国啤酒产业的进化史。

1993年是中国啤酒产业的重要一年。

这一年，青岛啤酒重组为股份制企业，同时登陆上海市和港股。 华润创业与沈阳市政府、沈阳雪花啤酒厂达成合作协议，收购沈阳雪花啤酒厂55%的股份，华润雪花应运而生。 燕京啤酒产量达到20万吨，在北京市场处于绝对地位的——三大国产啤酒企业同时翻开了新的历史篇章，为进入全国市场积蓄了能量。

从此，啤酒企业开始了赛马场。 据《人民日报》 2000年8月报道，青岛啤酒自1997年开始扩张，3年时间在10个省市收购、合并28家企业，北方收购黑龙江兴凯湖，西部收购西安汉斯，南方与珠海、斗门、三水中日合资深圳

与青岛啤酒相比，华润和燕京也毫不示弱。 2001年收购大连啤酒“棒槌岛”后，华润雪花进一步巩固了东北的大本营，并以此为基础向全国扩张。 2000年至2004年，华润雪花收购安徽第一啤酒企业圣泉啤酒、湖北第一啤酒企业东西湖啤酒、杭州本地品牌钱江啤酒等，再投资6.2亿元在东莞建设啤酒厂，在华中、华东、华南地区2004年，华润雪花市场份额超过12%，成为销量冠军，至今稳居行业第一宝座。

从2000年开始，燕京啤酒也加快在华北、东北、华中地区布局，两年时间内相继收购了15家啤酒企业。 2004年，燕京啤酒以3.6亿元获得福建惠泉啤酒38%的股份，成为惠泉啤酒的大股东。

据啤酒行业专家方刚介绍，2000年左右，啤酒行业发生了许多令人印象深刻的“战役”。 尤其是青岛啤酒在全国被大规模收购，华润雪花在四川收购“蓝剑”，都是具有代表性的收购案例。

收购蓝剑啤酒是华润雪花攻击西南市场的标志性战役。 据华润啤酒官网消息，2001年，蓝剑啤酒创始人郭一民决定与华润雪花成立合资公司。 华润蓝剑啤酒公司成立后，“蓝剑”于2007年以25亿元的价格直接“卖身”给华润雪花。

对于此次收购，时任华润创业有限公司董事总经理陈树林在收购公告中表示：“四川是华润雪花的主要盈利中心，随着市场份额的扩大，其利润贡献迅速。 此次收购将促进提高西部和西南部的运营绩效。 ”

在西南地区与国产啤酒“一哥”华润雪热战的，是重庆啤酒及其背后的外资股东嘉士伯。 2003年后，嘉士伯相继收购云南华狮啤酒、大理啤酒，投资西藏拉萨啤酒、新疆乌苏啤酒，在宁夏新建工厂，与兰州黄河啤酒合资建厂。 2010年4月，重庆啤酒宣布将12.25%的股份转让给嘉士伯，后者成为重庆啤酒的第二大股东。 2012年，嘉士伯继续申请收购，以六成股份控股重庆啤酒，自此基本完成西南市场布局。

除嘉士伯外，另一家外资啤酒巨头百威也早就盯上了中国市场。 1993年青岛啤酒登陆h股时，百威作为战略投资者获得青岛啤酒5%的股权。 1995年，百威收购武汉中德啤酒厂97%的股份，正式落户中国。 2004年，百威以51亿港元收购了哈尔滨啤酒99.66%的股份。 在百威的支持下，哈尔滨啤酒正从地方品牌走向全国市场。

青岛啤酒2010年财报显示，大型企业通过并购兼并和自营、产能扩张，进一步提升了啤酒行业集中度。提高，当时全国前四大啤酒企业市的占有率接近60%。

新京报制图/许英剑

2013-2020年：进入库存竞争时代

市场集中度的持续：随着提高，头部啤酒企业的业绩体量也在逐步增大。

2010年-2013年，华润啤酒、青岛啤酒、重庆啤酒、燕京啤酒整体营收、净利润均实现两位数增长。 以青岛啤酒为例，其营收从2010年的199亿元增加到2013年的282亿元，净利润从15.2亿元增加到19.73亿元。

青岛啤酒年报显示，2010年全国生产啤酒4483万千升，同期青岛啤酒销量635万千升，同比增长7.4%。 到2013年，国内啤酒行业年产量为5061.5万千升，同比增长4.59%，青岛啤酒销量增长10.14%，达到870万千升。

转折发生在2014年。 根据国家统计局的数据，2013年中国啤酒产量为5061.5万千升，2014年下降到4922万千升。 此后，啤酒产量迅速减少，到2018年跌破4000万千升大关。 2020年，数据进一步下降到3411.1万千升。

新京报制图/许英剑

2014年-2017年，许多头部啤酒企业的业绩也大幅下降。 其中，燕京啤酒营收由135.04亿元下降至111.96亿元。 净利润从7.26亿元下降到1.61亿元。 青岛啤酒营收从290.5亿元下降到265.8亿元，净利润从19.9亿元下降到12.63亿元。

在财报中，燕京啤酒将这一阶段的问题归咎于市场竞争加剧、需求动力不足、成本上升等。 青岛啤酒也在2017年财报中表示，啤酒行业面临较大增长压力，产能过剩矛盾依然突出，中高级餐饮消费不振和外资啤酒、进口啤酒在国内市场加大了促销力度，加剧了国内市场竞争。 由于原材料价格、物流、劳动力成本的上涨，企业面临着巨大的生产经营成本上升压力。

在中高端产品的带动下，从2017年开始，各大啤酒企业业绩出现反弹，但营收增速明显落后于净利润增速。 2017年-2020年，青岛啤酒营收增长率分别为0.65%、1.13%、5.3%、-0.8%，净利润增长率分别为21.04%、12.6%、30.23%、18.86%； 华润啤酒收益分别为3.63%、7.18%、4.15%、-5.25%； 净利润增长率分别为86.8%、-16.85%、34.29%、59.6%。

重庆啤酒在2021年的财报中表示，过去8年的行业发展证明，中国啤酒行业已经进入“存量市场”，行业结构呈现出持续竞争、成本上升、消费升级和多元化的特点。

浙商证券研报称，中国啤酒行业2013年总产量和销量达到峰值，但由于20-50岁主流消费者数量减少，产品同质化越来越严重，2014年以后产销量呈下降趋势，到2021年产量在较低基数下略有回升，但2014年啤酒行业进入库存竞争阶段，降价量增长趋势没有改变，以啤酒为主导的经济时代落下帷幕。

中国酒业协会的数据显示，华润啤酒、青岛啤酒、燕京啤酒、百威英博、嘉士伯五大啤酒品牌2020年市场份额达到92%，行业格局难以撼动。

截至2021年：高端化推动啤酒行业回暖

最新数据显示，中国啤酒产量连续7年下降后，2021年回升至3562.4万千升，同比增长4.44%。 现阶段啤酒行业的发展，主要得益于高端化背景下的涨价驱动。

2021年，华润、青岛、燕京等头部啤酒企业重回增长轨道，业绩的典型特征是净利润增长远大于收益增长。 华润啤酒2021年净利润为11.05%，收益为6.19%； 青岛啤酒营收增长8.67%，但净利润增长43.34%。 对于净利润大幅增长，头部酒企均表示与发力的中高档产品有关。

财报显示，2021年华润啤酒奢侈品以上销量达到186.6万千升，同比增长27.8%。 青岛啤酒奢侈品及以上产品共销售52万千升，同比增长14.2%。 重庆啤酒高档、主流、经济销量分别为66万千升、161万千升、51万千升，分别增长40.5%、10.6%、4.1%。

海底捞精酿产品经理李文娟分析，国内啤酒年产量连续7年下降，多家头部酒企销售额增加。 “说明大家都在优化公司的产品线，推出各种各样的产品，说明消费者很少，经常喝。 ”

根据中国酒业协会啤酒分会的统计，2014年-2019年在销售额整体下降的情况下，中国啤酒行业的销售额在2016年只下降了1.3%。 根据GlobalData数据，2015年-2019年，中国高端超高级啤酒产品的销售额份额将从29%上升到36%，预计2025年将进一步上升到41%。 Euromonitor数据显示，2014年-2019年中国经济型啤酒销量复合年均增长率为-5.3%，高端啤酒达到13%。

“这些集团的数据表明，高端化、品牌化是啤酒行业未来发展的大趋势。 》浙商证券研报称，在经济啤酒时代落下帷幕后，高端化已成为当前啤酒企业的主要竞争点。 具体来说，目前啤酒行业除了提高工厂效益、降低成本外，普遍的做法是升级产品结构、提高利润，产品结构重心也逐渐从原来的低端同质化产品转向多种多样的中高档产品。 其中既有百威、嘉士伯、喜力等成熟高端化品牌运营经验的外资品牌，也有品牌实力和口碑较强的青岛啤酒、华润雪花等国产品牌。

新京报记者注意到，近几年，啤酒行业中高档啤酒加速上市，千元价格的超高档啤酒也应运而生。 2020年7月，青岛啤酒发布新品黄啤酒“琥珀拉格”，售价35元/瓶； 2022年1月，又发布了超高端新产品“一世传奇”，售价高达1399元/瓶。 燕京啤酒高级精酿“狮王”系列还推出新产品“酒花酸小麦”，京东售价16.5元/瓶。 2021年5月，华润雪花超高级产品“钏”，定价999元/箱，每瓶售价近500元。

方刚认为，啤酒行业的高端化有特定的背景。 首先是全行业总量封闭，老龄化时代来临，人均消费量遭遇瓶颈，啤酒行业总量触顶。 在这种情况下，酒企追求销售额的概率变低了，开始追求销售额和利润。 另一个重要背景是整个消费品行业处于不涨价的状态。 例如，白酒、饮料正在涨价，啤酒行业的高端化和涨价也随着成本一起水涨船高。

在长城证券金融研究所所长、大消费集团组长刘鹏看来，啤酒价格区间的升级也与中国经济全球化的背景有关。 “在国外，大侠和精英都有各自的啤酒文化。 在中国，啤酒长期以来属于大侠圈文化，但目前价位升级的背后主要是消费理念的提升。 将来腰部价位啤酒的市场占有率会继续上升吧。 ”

新京报2022年6月14日产经周刊《啤酒热战》。

北京新闻记者王真雪晨

郭铁校对翟永军

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