2021年10月自考00075证券投资与管理考试试题及答案2021年10月全国高等教育自学考试证券投资与管理试卷(课程代码0075)一、选择题：本大题共20小题，每小题1分，共20分。1.中国上海，深圳证券交易所的执行机构是(B )A A .会员大会B .董事会c .股东大会d .董事会2。下列没有规定票面利率的债券是(D )A A .浮动利率票据b .附息债券c .贴现债券D .累进利率债券3。下列债券中，价格波动最大的是(A )A.5年期零息债券b .票面利率为5%的5年期附息债券。3年期附息债券d .票面利率为7%的5年期附息债券。4.某公司发行的可转换债券面值为100元，转换价格为20元。若该公司股票市价为25元，折算比例为(D) A.0.2B.0.25C.4D.55 .投资者卖出一个约定价格为80元的看涨期权，期权费为2元，到期日目标股价为。投资者到期8的收益是(B )A. -5元B.-3元C. 3元D. 5元6。理论上可以对所有资产进行长期投资的基金是(A )A A .封闭式基金b .开放式基金c .指数基金d .公司型基金7 .以基金资产长期增值为目的的证券投资基金是(B )A A .平衡型基金B .成长型基金c .债券型基金d .固定收益型基金8 .期货合约中的商品质量，以及数量交割日(D )A A由买方指定b由卖方指定c由买卖双方共同指定D由期货交易所指定9。场外市场的交易一般采用(A )A A .协议定价b .公开竞价c .集中竞价d .双向竞价10 .某投资者目前的保证金债务为15万元，其信用账户总资产为18万元。证券公司通知投资者在约定期限内追加担保物。根据相关规定，投资者至少需要追加保证金(D) A.1000元B.15000元C.3000元D.4.545000元11 .能反映公司综合实力的指标有(B) A .产品成本率B .产品质量等级c .产品市场占有率d .品牌知名度12 .公司营业收入与营业成本的差额是(B) A .毛利B .营业利润c .计算利息保障倍数时，使用的利润是(B )A .营业利润B .息税前利润c .税前利润d .税后利润14 .与头肩顶形态相比，三重顶更容易演变成(b) a .反向突破形态b .连续盘整形态c .圆弧形态d .三角形形态15。以下选项中表明市场超买或超卖的技术指标是(B )A. ADL B. MACDC。WMS D .心理16。假设你投资一只股票两年，初始投资10万元，第一年末股票市值5万元。第二年末，股票市值10万元，这笔投资的几何平均年收益率为(A )A.0 B.0.15C.0.25 D.0.517，无风险利率为0.07，市场预期收益率为0.15。如果AM股票的标准差为0.20，值为1.2，则这只股票的均衡预期收益率为(c)a . 0 . Y证券的预期收益率为18%，标准差为15%。如果两只证券的相关系数为0.5，它们的协方差为(B)a .-0.0015 B .-0.015 c .-0.06d .-0.0919。央行调整证券投资基准利率的风险是(D )A A .金融风险b .流动性风险c .非系统性风险D .系统性风险20。2019年的名义利率是3。那么当年的确切实际利率就是(A )A.1.98% B.2%C.4% D.4.03%。二。选择题：这个大题有5个子题，每个子题2分，共10分。

21.下列衍生品是(CDE )A A .中国人寿a股b .中国人寿h股c .五年期国债d .中国人寿ADRE。上证50ETF期权22。下列加权平均市值的股票价格指数是(ACDE )A A .上证指数b .道琼斯股票价格指数c .标普500指数d .沪深300指数e .纳斯达克指数23 .在交易中需要它。有(ABD )A .期货买方b .期货卖方c .期权买方d .期权卖方e .期货清算所24 .公司现金流量表反映的现金流量包括(CDE )A A .公司自由现金流量b . M&A活动产生的现金流量c .经营活动产生的现金流量d .筹资活动产生的现金流量e .投资活动产生的现金流量25 .根据中国《证券法》证券交易内幕信息，包括(ABCDE )A A .发行人董事b .发行人保荐人c .发行人监事d .发行人高级管理人员e .持股比例在5%以上的股东三、术语解释：本大题共4小题，每小题3分，共12分。26.资本证券：指与金融投资直接相关的活动所产生的证券。证券持有人有一定的权利向发行人索取收入，包括股票、债券、基金和衍生品。27.填权：是指股票的实际交易价格高于除息价。28.激进型股票：指值大于1的股票，股票收益率的变化大于市场组合的变化。29.强有效市场：是指股票价格反映了与公司有关的所有信息，包括内幕信息。4.简答题：这个大题有4个子题，每个子题6分，共计24分。30.简述普通股股东的基本权利。答：(1)参与公司经营的表决权。(2分)(2)参与分红权。(2分)(3)新股优先认购权。(1) (4)清偿公司破产后剩余财产或请求召开临时股东大会的权利。(其中任何一项给1分)31。简述市盈率在股票投资分析中的局限性。答：(1)不能用于不同行业公司之间的比较。(2分)(2)不能用于亏损公司。对于每股收益小的公司，高市盈率也不能体现投资价值。(2分)(3)市盈率可能受投机等影响。(2分)32。简述“后悔厌恶”在证券投资行为中的表现。答：(1)维持现状偏差：导致交易不活跃。(2分)(2)礼物效应：买价与卖价的差价。(2) (3)短视的损失厌恶：长期资产配置保守和处置效应。(2分)33。请列出三个投资组合业绩评价指标，并简述其含义。答：(1)夏普指数：投资组合的风险溢价(超额收益)与标准差的比值，衡量单位总风险获得的风险补偿。(2分)(2)特雷诺指数：投资组合的风险溢价与值的比值，衡量单位系统风险所获得的风险补偿。(2分)(3)詹森指数：即alpha值，即证券组合的实际预期收益率与(CAPM)均衡预期收益率之差，代表超额收益(2分)(4)估值比率：证券组合的alpha值与其非系统风险之比，衡量单位非系统风险所获得的超额收益(2分)2(5)M测度：调整后的证券组合(和市场组合的标准差(2分)注：以上问题你可以回答任意三个。5.计算：这个大题由1个小题组成，8分。34.A公司是一家上市公司。2019年，公司营业收入和净利润分别为400万元和20万元。12月31日资产负债情况汇总如下：单位：元。

(1)请计算公司2019年末的流动比率和速动比率。(2)请计算公司2019年的资产回报率和总资产周转率。(3)请计算公司2019年末的产权比例。答：

不及物动词论述题：这个大题由2个子题组成，每个子题13分，共计26分。35.试解释基本分析方法和技术分析方法的区别。答：(1)理论基础与假设前提不同：基本分析是基于内在价值，价格围绕内在价值波动；(3分)技术分析基于三个假设。核心是供求决定股价，市场反映一切。(3分)(2)分析内容与框架不同：基础分析包括宏观、行业、公司分析，运用经济学、会计学知识；分析的技术对象是价量的时间和空间，包括k线、形态、切线、指标等分析工具。(4分)(3)适用性不同：基础分析侧重于选股，更适合长期投资；技术分析重在择时，一般适合短线投资。(3分)36。试述证券市场的集中监管模式。答：(1)定义：是指政府通过制定专门的法规，设立全国性的证券管理监督机构，实现对全国证券市场的管理。(2分)(2)特点：国家证券市场管理法规齐全，如《证券法》；设立负责管理和监督证券市场的全国性监管机构，如中国证监会(3分)(3)优点：统一的监管机构对全国证券市场进行严格监管和协调，防止过度竞争；特别】证券法规提高监管机构；管理人地位超然，有利于保护投资者(3分)(4)缺点：有效管理与过度行政干预之间存在矛盾(2分)(5)为了克服缺陷，一般的集中管理模式也会强调证券交易所、证券业协会等的自律管理。(3分)2021年10月自考00075证券投资与管理问答。